Kurz & bündig
- Mit einem cleveren Entnahmeplan reicht dein Vermögen bei grösstmöglichem Konsum von Beginn deiner Frührente bis zu deinem Ableben aus.
- Um Vermögen aus dem Portfolio zu entnehmen, kannst du Teile deines Vermögens verkaufen, ausgeschüttete Dividenden und Zinsen «verkonsumieren» oder beides kombinieren.
- Für einen Entnahmeplan benötigst du die Höhe deines verfügbaren Anfangsvermögens, dessen Durchschnittsrendite, deine jährlichen Konsumausgaben sowie deine Lebenserwartung.
- Wir haben drei Entnahmepläne untersucht, welche sich bezüglich Entnahmerate und/oder Marktrisiko voneinander unterscheiden.
- Wir bevorzugen einen flexiblen Entnahmeplan. Er basiert auf der Annuitätenregel und schliesst eine vorzeitige Pleite aus.
- Hingegen sind mit einem solchen Entnahmeplan marktbedingte Konsumschwankungen verbunden, welche je nach Börsenentwicklung sehr heftig ausfallen können.
- Diese Konsumschwankungen werden massgeblich durch die Rendite-Reihenfolge verursacht. Problematisch sind insbesondere schlechte Börsenjahre zu Beginn der Entnahmephase.
- Mittels einer Barreserve, welche du nach schlechten Börsenjahren anzapfst sowie einer Entnahmeobergrenze, welche nach guten Börsenjahren zum Zug kommt, kannst du Konsumschwankungen wirksam abmildern.